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Wissen

Verstehen, worin Sie investieren.

Anlageklassen, Risiken, Steuern und der Ablauf einer Zeichnung — sachlich erklärt. Diese Seite informiert allgemein und ersetzt weder den Prospekt noch ein persönliches Beratungsgespräch.

Anlageklassen

Was auf dieser Plattform angeboten wird

Vier Formen, die sich in Rang, Ertragsprofil und Laufzeit deutlich unterscheiden.

Unternehmensanleihe

Ein Darlehen an ein Unternehmen mit fixem Kupon und fester Laufzeit.

  • Zinszahlung nach einem festen Plan, meist jährlich
  • Rückzahlung des Nominales am Laufzeitende
  • Im Insolvenzfall vor Eigenkapital, aber nach besicherten Gläubigern bedient
  • Besicherung möglich, etwa über Verpfändung oder abgetretene Verträge

Qualifiziertes Nachrangdarlehen

Ein Darlehen, das im Insolvenzfall ausdrücklich nachrangig bedient wird.

  • Höherer Zinssatz als Ausgleich für den Nachrang
  • Vorinsolvenzliche Durchsetzungssperre — Zahlungen entfallen, wenn sie die Insolvenz auslösen würden
  • Häufig in der Projektfinanzierung von Immobilien und Energieanlagen
  • Totalverlust möglich

Stille Beteiligung

Eine Beteiligung am Ergebnis eines Unternehmens ohne Mitspracherecht.

  • Grundverzinsung plus erfolgsabhängige Komponente möglich
  • Ergebnisabhängig — in schlechten Jahren kann die Zahlung entfallen
  • Keine Stimmrechte, aber Informations- und Kontrollrechte
  • Laufzeit meist mehrjährig, keine ordentliche Kündigung

Tokenisierte Wertpapiere

Dasselbe Recht, elektronisch begeben und auf einer Blockchain verwahrt.

  • Rechtlich identisch zur klassischen Emission — die Form der Verwahrung ändert das Recht nicht
  • Übertragung ohne physische Urkunde, lückenlos nachvollziehbar
  • Kleinere Stückelungen und damit niedrigere Mindestzeichnung möglich
  • Ein liquider Zweitmarkt entsteht dadurch nicht automatisch

Risiken

Wovon der Erfolg abhängt — und was schiefgehen kann

Der Erwerb dieser Veranlagungen kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Vermögens führen. Diese fünf Risiken bestimmen das Ergebnis am stärksten.

Emittentenrisiko

Kann der Emittent nicht zahlen, entfallen Zinsen und Rückzahlung. Das ist bei Anleihen und Darlehen das bestimmende Risiko — die Bonität des Emittenten ist wichtiger als die Höhe des Kupons.

Liquiditätsrisiko

Für die hier angebotenen Veranlagungen besteht in der Regel kein liquider Zweitmarkt. Planen Sie damit, bis zum Laufzeitende investiert zu bleiben.

Nachrangrisiko

Bei Nachrangdarlehen werden Ihre Ansprüche im Insolvenzfall erst nach allen anderen Gläubigern bedient. Ein Totalverlust ist möglich.

Zinsänderungs- und Inflationsrisiko

Steigen die Marktzinsen, verliert ein fest verzinstes Papier an Wert. Die Inflation kann die reale Rendite unter null drücken, auch wenn der Kupon planmäßig fließt.

Klumpenrisiko

Einzelne Projekte hängen an wenigen Faktoren — einem Standort, einem Mieter, einer Genehmigung. Streuung über mehrere Emittenten und Anlageklassen reduziert dieses Risiko, beseitigt es aber nicht.

Ablauf

Von der Registrierung bis zur Einbuchung

Vier Schritte, von denen zwei gesetzlich vorgeschrieben sind.

  1. 01

    Konto eröffnen und identifizieren

    Registrierung, danach die gesetzlich vorgeschriebene Identifizierung nach dem FM-GwG. Ohne abgeschlossene Identifizierung ist keine Zeichnung möglich.

  2. 02

    Angemessenheit prüfen

    Wir erheben Kenntnisse, Erfahrung, Anlagehorizont und Verlusttragfähigkeit gemäß § 56 WAG 2018. Fällt die Prüfung negativ aus, warnen wir Sie ausdrücklich.

  3. 03

    Unterlagen lesen und zeichnen

    Prospekt beziehungsweise Informationsblatt, Basisinformationsblatt und Bedingungen sind vor der Zeichnung zur Kenntnis zu nehmen. Erst danach lässt sich der Auftrag erteilen.

  4. 04

    Zahlen und Einbuchung abwarten

    Die Zahlung erfolgt auf ein Treuhandkonto. Nach Eingang und Zuteilung wird Ihr Anteil eingebucht und erscheint in Ihrem Portfolio.

Häufige Fragen

Kurz beantwortet.

Angebote ansehenRechtliche Informationen
Ist die Nutzung des Portals eine Anlageberatung?
Nein. Über das Portal wird die Annahme und Übermittlung von Aufträgen erbracht. Eine Anlageberatung erfolgt ausschließlich persönlich durch die MFC Service GmbH oder einen ihrer vertraglich gebundenen Vermittler.
Wie werden Erträge besteuert?
Zinsen aus Anleihen und vergleichbaren Forderungswertpapieren unterliegen in Österreich grundsätzlich der Kapitalertragsteuer von 27,5 %. Wird die KESt einbehalten, weisen wir Brutto, Abzug und Netto in Ihren Ausschüttungen getrennt aus. Erträge aus Nachrangdarlehen können abweichend behandelt werden — die steuerliche Beurteilung im Einzelfall ersetzt diese allgemeine Information nicht.
Kann ich vorzeitig aussteigen?
In der Regel nicht. Eine ordentliche Kündigung ist bei den meisten Emissionen ausgeschlossen; ein Verkauf setzt eine Gegenpartei voraus. Die jeweiligen Bedingungen der Emission sind maßgeblich.
Was passiert, wenn ein Emittent insolvent wird?
Ihre Forderung wird im Insolvenzverfahren nach ihrem Rang bedient. Die MFC Service GmbH haftet nicht für den wirtschaftlichen Erfolg einer Emission; die Anlegerentschädigung deckt Kursverluste und Emittentenausfälle nicht ab.
Gibt es eine jährliche Zeichnungsgrenze?
Für Veranlagungen nach dem Alternativfinanzierungsgesetz bestehen gesetzliche Höchstbeträge je Anleger und Jahr. Ihr bereits ausgeschöpfter Anteil wird Ihnen während der Zeichnung angezeigt.
Was ist ein Haftungsdach?
Die rechtliche Konstruktion, unter der ein selbstständiger Berater als vertraglich gebundener Vermittler gemäß § 36 WAG 2018 ohne eigene Konzession tätig wird. Die MFC Service GmbH stellt die Konzession und trägt die aufsichtsrechtliche Verantwortung.

Hinweis

Diese Seite dient der allgemeinen Information und stellt weder eine Anlageberatung noch ein Angebot dar. Maßgeblich für eine Anlageentscheidung sind ausschließlich der Prospekt beziehungsweise das Informationsblatt gemäß AltFG, das Basisinformationsblatt und die Emissionsbedingungen der jeweiligen Veranlagung.

Prospektpflicht beachtet KESt transparent ausgewiesen
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